Условия и такси

Разходи за сметка на инвеститорите

Таксите при покупка и продажба са предназначени да покрият разходите при продажба/издаване и обратно изкупуване на дялове и се включват в емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, която се заплаща от инвеститора.

В зависимост от инвестираната сума инвеститорите във фонда следва да заплати следната такса при покупка на дялове, която се начислява върху нетната стойност на активите на фонда на 1 дял:

Инвестирана сума	Такса при покупка
До 100,000 лв. вкл.	1.00%
От 100,000.01 лв. до 500,000 лв. вкл.	0.50%
От 500,000.01 лв. до 2,000,000 лв. вкл.	0.20%
Над 2,000,000 лв	0.00%

"Инвестирана сума" означава общата сума, внесена от един инвеститор по всички подадени от него поръчки за покупка на дялове на фонда, като по-ниският размер на разходите се прилага считано от и включително за поръчката, с която се преминават съответните прагове. В инвестираната сума не се включват внесени от инвеститора суми за покупка на дялове, които след това са изкупени обратно от фонда.

За "един инвеститор" се считат всички пенсионни фондове, управлявани от едно и също пенсионноосигурително дружество, както и всички колективни инвестиционни схеми и инвестиционни дружества от затворен тип, управлявани от едно и също управляващо дружество.

В зависимост от срока на инвестицията, инвеститорите във фонда следва да заплати следната такса при продажба/обратно изкупуване на дялове, която се начислява върху нетната стойност на активите на фонда на 1 дял:

Срок на инвестицията	Такса при продажба
До 12 месеца	1.00%
Между 12 месеца и 24 месеца	0.50%
Над 24 месеца	0.00%

Срокът на инвестицията се определя като за начална дата се приема датата, на която подсметката на инвеститора към сметката на Управляващото дружество в Централния депозитар е заверена с придобитите дялове, а крайна дата е датата на подаване на поръчката за обратно изкупуване на дяловете.

Инвеститорите дължат следните такси за допълнителни услуги, оказвани им от Управляващото дружество:

• За прехвърляне на дялове от подсметка на притежателя на дялове при "Експат Асет Мениджмънт" ЕАД към негова подсметка при инвестиционен посредник, банка депозитар или банка попечител – 6 лв. на трансфер
• За издаване на дубликат на депозитарна разписка – 6 лв.
• За изпращане на документи (депозитарна разписка, потвърждение за сключена сделка и др.) – такса в размер на възникналите пощенски разходи до 5 лв.

Банкова сметка

UniCredit Bulbank
IBAN BG39UNCR7000100EXPAT01
BIC UNCRBGSF
Основание: Покупка на дялове от ДФ

Разходи за сметка на фонда (косвени разходи за инвеститора)

Тези разходи се приспадат от активите на Експат Ню Юръп Стокс и така косвено се поемат от всички притежатели на дялове. Те са вторият компонент разходи, който инвеститорите следва да имат предвид, инвестирайки в договорния фонд.

Съгласно Правилата на фонда, възнаграждението на Управляващото дружество включва два компонента. Единият се определя като фиксирано възнаграждение в размер на 1.90% от нетната стойност на активите (НСА) на фонд на годишна база. Вторият компонент представлява плаващо възнаграждение, което се дължи само в случай, че НСА на един дял за текущия ден е по-висока едновременно от:

• НСА на един дял за последния предходен ден, в който е изчислена НСА и
• Най-високата НСА на един дял, постигната до момента през календарната година

На 1 януари всяка година постигнатата доходност се "занулява", т.е. служи за база за изчисляване на доходността през новата календарна година, като за първата година от съществуването на фонда началната дата, от която започва сравняването на постигнатата доходност, е първата дата, на която започва предлагането на дяловете на фонда.

Ако за дадения работен ден са налице горепосочените условия, плаващото възнаграждение от 15% се начислява върху положителната разлика между НСА за текущия ден и по-високата от следните две стойности:

• Последната изчислена НСА (за последния предходен работен ден) и
• Най-високата НСА до момента, постигната през календарната година

По своя преценка в определени дни Управляващото дружество може да не начисли никакво или да начисли по-малко от допустимото възнаграждение. Начислените през месеца дневни възнаграждения (фиксирани и плаващи) се заплащат на Управляващото дружество сумарно за целия месец в началото на следващия месец.

Освен възнаграждението на Управляващото дружество, други разходи за сметка на фонда са:

• Всички разходи по учредяването на договорния фонд, включително такси на Комисията за издаване на разрешение за организиране и управление на фонда, такса на Централния депозитар за регистриране на дяловете на фонда, такса на Борсата за приемане за търговия на дяловете на фонда, както и възнаграждения на консултанти
• Възнаграждение на банката депозитар – съгласно договора с банката депозитар
• Възнаграждения и такси на инвестиционните посредници, банки, борсата и Централния депозитар, и други подобни, свързани с инвестиране на активите на договорния фонд
• Възнаграждението на одиторите за заверка на годишния финансов отчет на Договорния фонд, разходите за реклама и маркетинг на фонда, за контакти с инвеститорите, текущите такси за надзор, членство и други подобни на комисията, борсата и Централния депозитар и други държавни органи и институции, свързани с дейността на фонда
• Разходите по осъществени сделки с ценни книжа или други ликвидни финансови активи и при преоценка на инвестициите в такива ценни книжа и активи, разходите от отрицателни курсови разлики, извънредни разходи, които не са по вина на длъжностни лица, както и други разходи, определени по предвидения в закона ред
• Други разходи, посочени в Правилата за сметка на фонда, съдебни и други разходи, свързани със защита интересите на притежателите на дялове в договорния фонд, както и други извънредни разходи, свързани с дейността на фонда

В долната таблица са посочени максималните годишни оперативни разходи на Експат Ню Юръп Стокс като процент от годишната средна нетна стойност на неговите активи така, както тези разходи са планирани от Управляващото дружество:

Годишни оперативни разходи на фонда като % от годишната средна НСА

Вид разход	% от годишната средна НСА
Фиксирано възнаграждение*	1.90%
Плаващо възнаграждение*	% от печалбата
Други оперативни разходи**	До 1.50%

________________________________________
* Съгласно Правилата на Експат Ню Юръп Стокс Управляващото дружество може да се откаже от част от възнаграждението. Плаващото възнаграждение е в размер на 15% и се начислява само върху реализираната положителна доходност за деня. Например, ако постигнатата годишна доходност на портфейла е 30%, плаващото възнаграждение е в размер на 4.50%.
** В "Други оперативни разходи" се включени основни прогнозируеми оперативни разходи като: възнаграждение на банката депозитар в размер до 0.50% от средната годишна нетна стойност на активите на фонда; възнаграждения и такси на инвестиционните посредници, банки, борсата и Централния депозитар, и други подобни, свързани с инвестиране на активите на договорния фонд в размер до 0.75%***; възнаграждението на одиторите за заверка на годишния финансов отчет на договорния фонд, разходите за реклама и маркетинг на фонда, за контакти с инвеститорите, такси за лицензиране и текущите такси за надзор, членство и други подобни на комисията, борсата и Централния депозитар и други държавни органи и институции, свързани с дейността на фонда, в размер до 0.20%; други разходи, посочени в Правилата на фонда за негова сметка, съдебни и други разходи, свързани със защита интересите на притежателите на дялове в договорния фонд, както и други извънредни разходи, свързани с дейността на фонда, в размер до 0.05%.
*** Тъй като въпросните разходи са фиксирани или имат фиксиран компонент е направено консервативното допускане, че средната годишна нетна стойност на активите на договорния фонд за първата година ще бъде 4,000,000 лв.